“我们并没有自己以为的那么富有。”《环球邮报》特约专栏作家、监管合规顾问、加拿大银行史学者John Turley-Ewart这样提醒加拿大人。

如今，越来越多加拿大人开始认真计算自己的退休储蓄，这种“理财照妖镜”也照亮了家庭财务的阴暗角落。根据《环球邮报》近期援引安省医疗退休金计划（HOOPP）的一项调查，许多人因此感到“焦虑、恐惧和悲伤”。

• 52%的加拿大人表示非常担心自己的财务状况；

• 50%感到沮丧；

• 47%情绪枯竭；

• 43%甚至感到抑郁。

调查中没有任何指标表明，加拿大人在2025年的财务状况相比2024年有所进步。

今年春季，新一届联邦政府承诺将努力缓解美国总统特朗普发动的新一轮关税战带来的威胁，并推出一项“变革性经济议程”。即使这些政策最终成功，其效果也要等到中长期才会显现。

而眼下，大多数加拿大人所面对的现实是：

• 多年偿债压力；

• 降低生活预期；

• 被迫做出各种妥协；

• 延迟退休（甚至无法退休）；

• 以及不可避免的生活水平下降。

加拿大的家庭债务与可支配收入的比例，已经多年接近200%，在G7国家中高居榜首。

• 加拿大的这一比率为 185%；

• G7国家平均值为 125%；

• 全国家庭总债务约为 3万亿加元，其中约四分之三为房贷。

如今，加拿大梦就是“下一笔按揭能还上，而且不用再借钱来还”。住房危机不仅压垮了买房者的梦想，也正在侵蚀整个中产阶层的生活质量。

加拿大金融监管局（OSFI）局长 Peter Routledge 在年初与银行高管的会议中指出，加拿大人正面临现实的财务危机，2025年和2026年将是尤其艰难的两年。

• 截至2024年9月，全国 65%的房贷（约380万笔）将在2026年底前到期重签；

• 其中 62%（240万笔）还未经历利率上调后的月供增加。

随着高额房贷和持续高企的生活成本叠加（如食品基本价格过去5年显著上涨），家庭可用于储蓄的钱更少了。

根据加拿大央行的通胀计算器，2020年价值100加元的商品，到2025年已上涨到120加元。

投资储蓄能力双降，净资产增长停滞

6月12日公布的2025年第一季度国家资产负债表与资金流动报告也揭示了令人担忧的趋势：家庭储蓄与投资已连续两个季度下滑。原因是家庭支出（+1%）超过了可支配收入增长（+0.8%）。

同时家庭净资产增长开始放缓——2025年Q1仅增长0.8%，而2024年Q4为1%。

即使是富人也开始“富得慢了”：最富有的20%家庭拥有全国68.1%的金融资产和51.2%的房产，但即便如此，财富积累速度也在放缓。

数据显示，加拿大家庭已经接近信用极限：2025年第一季度，房贷和非房贷信贷需求双双下降。官方解释为：“债务增长速度持续高于收入增长，家庭借贷趋缓。”

与此同时，房贷利息支出也在上升：由于利率上升，许多房贷重签后需支付更高利息，这一变化与疫情期间的历史低利率形成鲜明对比。

不过，也有一丝亮光：加拿大央行于2025年下调政策利率，帮助降低了非房贷贷款（如房屋净值信贷）的利息负担，某种程度上，这缓解了房贷压力。

所有这些数据告诉我们一个事实——在可预见的未来，加拿大家庭的大部分可支配收入都将用于偿还债务。

退休，不再是一个轻松话题；相反，正成为让人焦虑的源头。

对许多加拿大人而言，退休正在变成一项负担不起的梦想。